繰り上げ返済 vs 新NISA投資、40代はどちらが得か？実際にシミュレーションしてみた

「安心」という気持ちはよくわかります。でも数字で考えると、必ずしも繰り上げ返済が最善ではないケースがあるんですよ。まずローンの金利を教えてもらえますか？

それなら、新NISAで運用した方が期待リターンがはるかに高い可能性があります。詳しく見ていきましょう。

住宅ローン金利1.0%のケースで、100万円を繰り上げ返済した場合とNISA（年率5%）で運用した場合を比べてみます。残期間20年で計算します。

そうです。ただしNISAはリスクがある点を忘れないでください。年率5%は過去のデータをもとにした期待値であって、マイナスになる年もあります。ただ長期で持てば、歴史的に見ると世界株インデックスは年率5〜7%の範囲で成長してきた実績があります。

損益分岐点は単純に言うと、「ローン金利＞NISAの期待リターン」なら繰り上げ返済が有利です。税金の効果も加味して計算すると：

鋭いですね。変動金利の上昇リスクは確かにあります。ただ、現在の日本の金利水準から急激に4〜5%まで上がるシナリオは短期的には考えにくい。もし金利が2%台に上がってきたら、その時点で「NISA継続か繰り上げ返済か」を再判断すればいいんです。今この瞬間の金利水準で判断する、それが基本です。

一点だけ補足があります。数字上はNISAが有利でも、「ローンが残っていると不安でよく眠れない」という方は繰り上げ返済した方がいいケースもあります。

まず生活防衛資金（3〜6か月分の生活費）を確保してから、余剰資金の使い道を考えるのが鉄則です。貯蓄が心細い状態でNISAに全力投資するのは、精神的にも危険です。

今日のまとめです。現在多くの方が利用している変動金利や固定1〜1.5%程度の住宅ローンであれば、数字上は新NISAで長期運用した方が有利です。歴史的に見た世界株の年率リターンが5〜7%であるのに対して、金利1〜2%の節約効果はその足元にも及びません。

完璧な判断です！NISAは積み立て投資で始めると、価格変動リスクも分散できます。「まとめて100万円」より「月5〜10万円を12〜20か月かけて積み立てる」方がリスクも低く安心ですよ。